Глава 4. Импульсные акции

Игра на импульсе подобно наезднику пони, стремительно скачущего с одной лошади на другую. Он достигает цели быстрее, используя свежих лошадей и скачет на них, пока они не утомятся. Так же и с инвестированем. Вы достигнете более высоких результатов, если будете использовать по возможности более новый и сильный импульс акций. Каждый день я вижу трейдеров, спрашивающих относительно импульсов акций на прошедшей неделе. " Как Вы думаете, что она будет делать сегодня? " Обычно она уже отыграна, и чтобы оседлать ее снова нужен свежий импульс. Единственные исключения составляют те, которые продолжают понятные и широкие колебания (ежедневные ценовые колебания).

Импульс заставляет акции начинать совершать понятные образцы колебаний. Ценовая разница максимумов и минимумов определяется причиной (историей) импульса. Имеются акции, которые колеблются на новостях, интересе инвесторов в соответствующем секторе, слухах и инсайдерской информации. Динамика рынка определяет нюансы каждого колеблющейся акции. Эти нюансы должны быть прослежены, а процент повторения моделей поведения должен быть подсчитан. Как только Вы определяете модель - лучше продолжать смотреть эту акцию, даже когда модель изменилась. Циклы всегда повторяются.

Цель этого руководства - помочь в построении ясного и понятного курса инвестиционных методов. Ключ к пониманию - размышление о том, почему происходит инвестирование и каков процент успеха. Каждый трейдер ДОЛЖЕН оценивать свою причину покупки той или иной акции, и вовремя среагировать, когда эта причина уже не будет иметь места. Динамический характер рынка будет всегда требовать ювелирной техники для достижения самых высоких результатов.

ЧЕТЫРЕ ОБЩИХ ТОРГОВЫХ ОБРАЗЦА

Я использую четыре разных ключа к формализации моей торговли.

Дэмперы

Гэйнеры

Новости

Акции из Публикаций

Дэмперы - акции, которые теряют 20 % или больше на посредственно плохих новостях, типа пониженных на 1 цент ирнингов. Рынок ВСЕГДА реагирует на эти плохие новости слишком резко, и мы играем откат или коррекцию донышка. Мы играем только посредственно плохие новости, и не играем по-настоящему сильные плохие новости о дэмперах, например, пониженных на 30% ирнингах или новости о расследованиях SEC.

MACR упал внезапно больше чем на пойнт после объявления ирнингов дохода, на следующий день было объявлено, что компания повторно покупала доли своего собственного акционерного капитала. Эта акция вела себя как "идеальный" дэмпер и будет исследована позже подробнее.

Гэйнеры - акции, растущие на хороших новостях. Помните, Wall Street всегда чрезмерно реагирует как на плохие, так и на хорошие новости. В случае хороших новостей, каждый хочет успеть на поезд, а мы пользуемся преимуществом этой чрезмерной реакции и едем на волне!

Например, компания выпускает благоприятное сообщение об ирнингах, или ей аналитики повысили рейтинг. Если сообщено об этом после звонка, акция обычно гэпает вверх на следующий день. Если сообщение очень сильное, акция обычно открывается с гэпом вверх, потом продается, а затем удаляется вверх. Мы покупаем на первом спаде или на продаже, и едем на импульсе вверх. Если история слаба, мы коротим на первом хае и ждем пока все подумают и поймут новость. Как только это происходит, акция обычно изрядно припадает. Снова мы пользуемся преимуществом чрезмерной реакции толпы на слабые хорошие новости.

Мы просматриваем новости целый день и ждем хорошего материала в газете. Пример хорошего материала, это к примеру когда ValueJet был очищен, чтобы летать снова, или когда Ion Laser tech получили от FDA разрешение для их безболезненного зубного лазера. Я всегда ищу компанию, которая сообщит, что они нашли средство для рака. Мы оцениваем газетные материалы целый день и немедленно покупаем акции какой-нибудь компании, если новости по ней хороши, и акции покупаемы.

Акции из публикаций - материалы в журналах типа BusinessWeek или NewsWeek. Мы играем такие колебания, поскольку материалы читаются много раз в течение недели. Мы также всегда ожидаем скачок из-за большинства инвесторов, читающих эти материалы он-лайн, прежде чем их бумажный вариант поразит толпу! Так что можно было бы просто играть одни BW акции неделю и выигрывать у большинства взаимных фондов.

Существуют нюансы при торговле на импульсе каждой определенной акцией. Этот курс даст Вам ключ к открытию и пониманию этих нюансов. Помните: фондовый рынок динамичен и всегда изменяется, но я вижу, что циклы повторяются снова и снова.